ESG 관련주

안녕하세요! 공대남입니다!

ESG란 환경(Environmental), 사회(Sicial), 지배구조(Governance)를 가리키는데요, 기업의 지속가능성과 사회적 영향을 측정하는 3가지 주요 요인을 말합니다. 이때 ESG에서 말하는 '사회'란 다양성, 인권, 소비자 보호, 동물권 등 기업 활동에 의해 불이익을 받을 수 있는 대상을 기업이 적절히 고려하고 있는지를 평가한 것입니다.

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ESG 투자란 ESG 측면에서 기업을 평가한 결과를 바탕으로 낮은 점수를 받은 기업을 투자 대상에서 제외하거나 투자 비중을 줄이는 것을 말합니다. 예를 들어 블랙록(세계최대 자산운용사)은 화석연료 관련 매출이 25%를 넘는 기업은 투자 대상에서 제외한다고 밝혔습니다. 이는 화석연료 비중이 높은 기업에 투자함으로써 간접적으로 기후위기에 기여할 수 있기 때문입니다. ESG 투자는 이처럼 투자를 할 때에도 사회적 책임을 고려합니다.

말하자면 사회적으로 책임있는 투자를 하는 것이 바로 ESG입니다. 사회적으로 건전한 기업은 불미스러운 사건에 휘말릴 가능성도 낮고, 인적자원 관리, 지배구조 등의 측면에서 우수할 가능성이 높습니다. 예를 들어 갑질 논란이 있었던 남양유업은 이후 이미지가 나빠져 매출 하락으로 이어졌습니다.
또한 블랙록은 실제로 투자하는 기업 중 매출의 25% 이상을 석탄을 에너지로 사용한 그룹의 주식과 채권을 처분했습니다. 몇 년 전에는 미국 고등학생 총기 사고 후 총기 관련 업체에 대한 투자 방침을 다시 고려해보겠다고 발언하기도 했고요. 블랙록 외에도 많은 투자사들이 투자 업체를 고를 때 ESG 성과를 주요 지표로 삼겠다고 하니, ESG가 얼마나 큰 파장을 일으킬지 감이 오시나요?
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이 때문에 ESG 투자는 수익률 측면에서도 좋아서, 점차 세계적인 추세가 되어가고 있습니다.

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한국의 ESG 관련 ETF들

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네이버 금융에서 단순하게 Ctrl+F를 눌러 'ESG'를 검색해보면 모두 7개의 ESG 관련 ETF가 나옵니다.

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​TIGER MSCI KOREA ESG

<ETF 구성>


TIGER MSCI KOREA ESG 유니버설에 투자하면 삼성전자에 33%, SK하이닉스에 6.6%... 식으로 투자한 게 되는 겁니다.

<기초지수>

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기초지수라는 건 ETF가 추종하고자 하는 지수를 말합니다. 예를 들어, TIGER200 ETF는 코스피 200 지수와 똑같이 움직이도록 설계된 ETF입니다.

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MSCI KOREA ESG 유니버설의 기초지수는 'MSCI KOREA ESG UNIVERSAL 지수'입니다.

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이 지수는 MSCI에서 만든 ESG 점수에 바탕을 두고 있습니다. 설명을 읽어보면, "국제적 표준을 어긴 기업들"을 제외한 기업들로 지수를 만들었습니다. 예를 들면 인권, 노동권, 환경 관련 규범을 어겼거나 논란인 되는 전쟁 무기(지뢰, 생화학 무기 등)을 만드는 데 연루된 기업은 제외됩니다.

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하지만 ESG만 고려하는 건 아닙니다. 구체적으로는 (ESG 점수 x 시가총액)으로 산출했기 때문에 시가총액 비중이 큰 기업이 ETF에서도 큰 비중을 차지하는 걸 볼 수 있습니다.

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비슷하게 최근 3개월 수익률이 좋았던(14.11%) KBSTAR ESG사회책임투자를 살펴보면,

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삼성전자, SK하이닉스, NAVER, KB금융 등 TIGER MSCI KOREA ESG 유니버설과 비슷한 부분도 있지만,

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추종하는 기초지수가 다릅니다. KBSTAR ESG사회책임투자는 KRX 사회책임경영을 추종하고, ESG 중에서도 S(사회책임경영)에 초점이 맞추어져 있습니다.

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책임 있는 투자! ESG 투자에 관심 있다면 위와 같은 방법으로 ETF를 살펴보시면 좋을 것 같습니다.